Ils expliquent comment investir, optimiser son épargne et faire fructifier son patrimoine pour viser l’indépendance financière en quelques minutes de vidéo. Les finfluenceurs, contraction de finance et influence, occupent désormais une place singulière dans l’écosystème informationnel et notre rapport à l’argent. Leur force : rendre accessibles des sujets longtemps réservés aux initiés. Leur terrain de jeu : les plateformes sociales, où pédagogie, storytelling et performance algorithmique se rencontrent. Leur promesse implicite : reprendre la main sur notre argent, sans toujours passer par les circuits traditionnels.

Le phénomène s’inscrit dans une dynamique plus large. En France, l’économie de l’influence a changé d’échelle avec désormais plus de 180 000 créateurs de contenu actifs tous domaines confondus selon le Baromètre de l’influence 2025 UMICC x CPA. Dans ce paysage, la finance reste une niche avec 776 créateurs actifs identifiés dans les campagnes d’influence (contre plus de 17 000 dans la mode et plus de 5 000 en déco), mais une niche à fort pouvoir prescripteur. Car ici, il ne s’agit pas seulement de susciter l’intérêt, mais d’orienter des décisions concrètes : ouvrir un plan d’épargne, investir en bourse, souscrire à un produit financier. Le pouvoir de l’influence devient un levier d’action, bien au-delà de la simple recommandation.

Qui sont les finfluenceurs ? Deux profils, plusieurs publics

Derrière le terme, deux grandes familles cohabitent. La première est celle des autodidactes issus de l’univers entrepreneurial ou tech. Ainsi, Yoann Lopez, fondateur de la newsletter Snowball, a démocratisé le format en France après un passage dans la tech, ou Caroline qui Jurado anime la communauté « Les cryptos de Caro » autour des actifs numériques. La seconde rassemble des professionnels de la finance reconvertis en pédagogues numériques : Grégory Guilmin et Héloïse Bolle (conseillers en gestion de patrimoine), Nicolas Chéron (analyste financier reconnu), Gilles Mitteau (chaîne Heu?reka, vulgarisation économique adossée à des analyses documentées), Xavier Delmas (analyse fondamentale et marchés cotés) ou encore Matthieu Louvet, devenu une référence sur l’investissement long terme via les ETF. Le podcast La Martingale de Matthieu Stefani s’est aussi imposé en quelques années comme une référence du genre.

Leurs plateformes diffèrent autant que leurs styles : YouTube et podcasts pour les formats longs et pédagogiques, TikTok et Instagram pour les capsules courtes à fort potentiel viral, LinkedIn et X pour le commentaire d’actualité, newsletters pour la fidélisation et la profondeur d’analyse. Leurs publics aussi : très jeunes (18-30 ans) et plutôt masculins sur TikTok et YouTube autour de la crypto et du trading ; plus mixte et CSP+ sur les newsletters et podcasts ; émergence forte d’une audience féminine en quête de pédagogie sur l’épargne et la construction patrimoniale, à laquelle plusieurs créatrices se sont mises à répondre spécifiquement.

Trois grandes tendances structurent aujourd’hui la demande de cette information financière d’un nouveau genre. La première est la quête de gains rapides chez les plus jeunes, dans un contexte où le travail seul ne semble plus suffire à s’enrichir, ce qui alimente l’attrait pour le trading, les cryptos et les promesses de « liberté financière ». La deuxième : une demande forte de formation, particulièrement chez les femmes, longtemps tenues à l’écart des sujets d’investissement et désormais en quête de repères pour reprendre la main sur leur patrimoine. C’est notamment le créneau de la communauté Plan Cash. La troisième : la recherche d’alternatives plus simples et plus rémunératrices au Livret A et au PEA, perçus comme insuffisants pour faire fructifier son épargne dans un environnement inflationniste.

Pas de jargon, davantage de proximité

Ce basculement repose sur une transformation profonde de la relation à l’information financière historiquement réservée au conseiller bancaire. Pour certains publics, les institutions traditionnelles – banques, conseillers, médias spécialisés – peinent à capter l’attention ou à inspirer confiance. Les finfluenceurs, eux, jouent la carte de la proximité. Leurs formats sont courts, incarnés, souvent narratifs. Leur discours est direct, sans jargon, souvent volontairement simplifié. Cette accessibilité crée un lien, et ce lien devient un capital de confiance. D’autant que ce sont souvent des micro et mid-créateurs, entre 10 000 et 250 000 abonnés, qui performent le mieux, avec des taux d’engagement pouvant dépasser les 6 % sur certaines plateformes. Une influence moins spectaculaire, mais plus intime… et donc potentiellement de plus en plus décisive.

Mais cette proximité pose aussi question. Car qui parle, exactement ? Un pair, un passionné, un expert, un commercial ? La réponse n’est pas toujours claire. Une partie des finfluenceurs monétise leurs activités via des partenariats, de l’affiliation ou des collaborations avec des plateformes d’investissement. Le baromètre UMICC x CPA recense ainsi 3 591 mentions de marques entre début avril 2024 et fin mars 2025 dans la sphère finfluence française. Le courtier Trade Republic, par exemple, a noué de nombreuses collaborations avec des créateurs francophones pour amplifier sa notoriété auprès des nouveaux investisseurs.

Dans l’ensemble du marché de l’influence, seuls 15 % des contenus sont officiellement commerciaux, mais la frontière entre contenu éditorial et promotion peut s’avérer poreuse. Dans le domaine financier, cette ambiguïté prend une dimension particulière. Un conseil perçu comme neutre peut être influencé par des intérêts économiques, sans que cela soit toujours explicite pour l’audience. Certains « influvoleurs » ont ainsi été épinglés pour leurs pratiques douteuses. Les promesses de gains rapides sans souligner les risques encourus mènent à un brouillage entre information, conseil et promotion. Voire relèvent de l’arnaque pure et simple : selon les autorités françaises (AMF, ACPR, DGCCRF), les escroqueries financières représentent entre 500 millions et un milliard d’euros de pertes annuelles déclarées, dont une part significative passe désormais par les réseaux sociaux.

La difficile question de la régulation

Depuis la loi du 9 juin 2023 visant à encadrer l’influence commerciale, la France dispose d’un cadre spécifique. Celui-ci impose la transparence sur les partenariats (mention « publicité » ou « collaboration commerciale »), interdit la promotion de certains produits risqués et réserve les communications sur les crypto-actifs aux seuls prestataires enregistrés ou agréés Prestataires de Service sur les Actifs Numériques (PSAN) auprès de l’AMF. Les sanctions peuvent atteindre deux ans d’emprisonnement et 300 000 euros d’amende en cas de non-respect des interdictions ou de dissimulation de l’intention commerciale.

Début 2026,  l’AMF et l’ESMA (son pendant européen) publiaient une fiche dédiée aux finfluenceurs, rappelant les fondamentaux : être clair, exact et non trompeur ; souligner les risques autant que les avantages ; vérifier les autorisations des sociétés promues ; et surtout distinguer information, recommandation d’investissement et conseil personnalisé, ce dernier étant strictement réservé à un statut réglementé (conseiller en investissement financier). En parallèle, l’AMF souligne que dans un paysage de l’épargne de plus en plus digitalisé, la qualité de l’information délivrée aux investisseurs particuliers devient un enjeu central. Un constat partagé par la Banque de France, qui a publié sa propre recommandation sur la publicité des produits financiers, insistant sur l’équilibre entre information sur les bénéfices et information sur les risques.

Pour accompagner cette montée en exigence, l’AMF et l’ARPP (Autorité de régulation professionnelle de la publicité) ont mis en place un certificat de l’influence responsable dans le domaine financier (avec option « Publicité financière »). Mis à jour en 2025 pour intégrer le règlement européen MiCA sur les crypto-actifs, ce certificat couvre les produits d’investissement, les services réglementés et les bonnes pratiques de communication. Près de 100 finfluenceurs sont aujourd’hui certifiés. L’AMF encourage par ailleurs vivement les acteurs financiers qui sollicitent des influenceurs à n’avoir recours qu’à des créateurs ainsi certifiés.

Les dérives n’ont pas pour autant disparu et la vigilance doit rester forte : promesses de rendement irréalistes et rapides, minimisation des risques, promotion de produits complexes auprès d’un public non averti. L’AMF a notamment durci ses contrôles ces deux dernières années, avec plusieurs accords de transaction administrative à la clé pour des conseillers ayant présenté de manière déséquilibrée des dispositifs comme le Girardin. Et dans un environnement où l’algorithme favorise les contenus les plus engageants, la tentation de simplifier à l’extrême, voire de sur-promettre, reste grande. Or, en matière financière, la simplification peut vite devenir une déformation – et un conseil mal calibré peut juridiquement basculer dans le champ du conseil en investissement non autorisé. La frontière, ténue, mériterait l’éclairage approfondi d’un juriste spécialisé en droit financier et droit du numérique.

L’arrivée de l’IA pour recommander les bons placements

Dans le même temps, le secteur se structure. L’influence est devenue un canal de performance à part entière, intégré dans les stratégies marketing des entreprises, avec des logiques de retour sur investissement, d’affiliation et de conversion. Cette professionnalisation pousse certains finfluenceurs à renforcer leur crédibilité, à afficher davantage de transparence et à clarifier leur positionnement. D’autres, en revanche, continuent d’évoluer dans des modèles hybrides, où information, opinion et promotion s’entremêlent.

Une nouvelle étape se dessine, portée par les technologies. L’intelligence artificielle permet désormais de produire, personnaliser et diffuser du contenu financier à grande échelle mais aussi de créer ses propres agents. Demain, les recommandations pourraient être générées en continu, adaptées à chaque profil, intégrées directement dans des interfaces d’investissement. Dans ce contexte, la question ne sera plus seulement de savoir qui parle, mais aussi comment… et avec quels biais.

Les finfluenceurs ne sont ni une anomalie, ni une mode passagère. Ils sont le symptôme d’une transformation profonde : celle d’un accès à la finance qui se déplace et se fragmente. Entre désintermédiation et réintermédiation, ils redessinent les premiers maillons de la chaîne de décision. Et dans cet espace où se croisent pédagogie, influence et intérêts économiques, la question essentielle demeure : à qui accorde-t-on sa confiance lorsque l’on parle d’argent ?

Avec WE DEMAIN